เซี่ยงไฮ้ ในทศวรรษที่ 1930 ทั่วทั้งเมืองต่างเต็มไปด้วยนักเลงและแก๊งอิทธิพลมากมายซึ่งสองแก๊งที่ใหญ่ที่สุดในตอนนั้นคือ “แก๊งมังกรฟ้า” และ “แก๊งมังกรดำ” โดยมี “หยางเส้าชวน” เป็นหัวหน้าแก๊งมังกรฟ้าและมีความสนิทกับ “เฉิงไห่เทียน” ผู้ว่าการมณฑลเสฉวน “จางเถี่ยหุน” หัวหน้าแก๊งมังกรดำเมื่อทราบเรื่องราวความสนิทสนมของทั้งคู่จึงคิดจะทำลายความสัมพันธ์นี้ แต่หารู้ไมว่าหยางเส้าชวนก็รับรู้ถึงแผนการร้ายในครั้งนี้ของจางเถี่ยหุน หยางเส้าชวนจึงตัดสินใจเชิญ “โอวหยางฮั่น” จากซูโจวมาที่เซี่ยงไฮ้เพื่อมาจัดการจางเถี่ยหุนแทนเขา แต่ขณะเดียวกันที่เซียงไฮ้ก็มีตำรวจมือดีอย่าง “เสี่ยวหลิว” ที่คอยรับมือกับพวกแก๊งอันธพาลเหล่านี้ด้วยเช่นกัน